Changpeng Zhao (CZ), fundador da Binance, propôs o desenvolvimento de uma exchange descentralizada (DEX) conhecida como "piscina escura" para negociação de contratos futuros de criptomoedas. Esta proposta surge em resposta às crescentes preocupações sobre privacidade e manipulação de mercado no atual ecossistema de exchanges DEX.
Changpeng Zhao apresentou sua proposta na plataforma X (anteriormente conhecida como Twitter), dizendo: "Dadas as recentes ocorrências, acredito que pode ser o momento certo para lançar uma exchange descentralizada chamada 'piscina escura'". Sua proposta vem após a recente perda de 100 milhões de dólares do trader de criptomoedas James Wynn devido à liquidação de posições de Bitcoin altamente alavancadas.
O fundador da Binance apontou deficiências principais nas plataformas DEX atuais. Ele explicou que a visibilidade instantânea das transações permite oportunidades para ataques de frontrunning e ataques de valor máximo extraível (MEV), onde observadores podem explorar ordens visíveis para executar transações antes dos grandes compradores.
Essa questão de transparência representa um problema particular na negociação de contratos futuros perpétuos. Quando os pontos de liquidação são visíveis, isso pode levar a esforços coordenados para elevar os preços e incentivar essa liquidação.
CZ escreveu: "Se outros virem seu ponto de liquidação, eles podem tentar empurrar o mercado para liquida-lo. Mesmo que você tenha um bilhão de dólares, outros podem se unir contra você".
■ Principais vulnerabilidades dos sistemas de exchanges descentralizadas atuais
A transparência, que anteriormente era considerada um dos pontos fortes das finanças descentralizadas, tornou-se um fardo para os grandes traders. CZ destacou que essa transparência leva a deslizamentos aumentados, quedas de preços e custos elevados para os traders.
Na finança tradicional, grandes traders frequentemente usam "piscinas escuras" - plataformas de negociação privadas que ocultam detalhes das ordens de negociação - para proteger suas estratégias de negociação. CZ acredita que uma abordagem semelhante pode beneficiar os traders de criptomoedas.
De acordo com dados recentes, exchanges descentralizadas privadas já estão ganhando popularidade crescente, especialmente no ecossistema Solana. A maioria das negociações direcionadas pela plataforma Jupiter agora ocorre através de plataformas descentralizadas privadas, mostrando uma mudança no mercado em direção a plataformas de negociação mais privadas.
■ Requisitos técnicos
CZ identificou várias características principais para a plataforma descentralizada proposta "piscinas escuras". A plataforma precisará ocultar livros de ordens ou atrasar a aparição de depósitos em contratos inteligentes. Também precisará aproveitar tecnologias de criptografia avançadas, como provas de conhecimento zero (ZK), para garantir transações seguras e privadas.
Os especialistas nesta área responderam positivamente à proposta de CZ. Kadan Stadelman, CTO da Komodo, declarou ao Decrypt que essa solução "deve ser sem confiança, não custodiada, multi-cadeia e segura".
Anu Shekhawat, chefe do ecossistema global da Avail, descreveu o post de CZ como "um argumento convincente para novas perspectivas na infraestrutura de finanças descentralizadas". Shekhawat apontou que as atuais plataformas de negociação descentralizadas revelam informações demais, o que é "útil para robôs MEV, mas prejudicial para traders sérios".
Construir uma plataforma como essa requer descentralização completa, interoperabilidade entre cadeias e execução sem confiança. Especialistas sugerem o uso de "trocas atômicas" com "contratos de bloqueio de tempo de fragmentação" como soluções potenciais.
Esses são mecanismos de contratos inteligentes que permitem que duas partes negociem ativos através de blockchains apenas se as condições específicas forem atendidas dentro de um período de tempo determinado. Caso contrário, a transação é cancelada e o dinheiro é devolvido a ambas as partes.
CZ, que renunciou ao cargo de CEO da Binance em 2023, convidou desenvolvedores a entrar em contato com ele através do ReachMe.io, uma plataforma de mensagens paga que ele lançou em março para filtrar mensagens indesejadas e gerenciar grandes volumes de mensagens recebidas.
James Wynn, após perder 100 milhões de dólares em liquidações de Bitcoin, comentou sobre a situação dos mercados de criptomoedas, dizendo: "Certamente eu expus o quão corruptos esses mercados são. Acredito que é melhor comprar Bitcoin e mantê-lo no mercado à vista/armazenamento a frio".
A primeira empresa a criar uma plataforma de negociação descentralizada (DEX) de sucesso em uma piscina escura pode estabelecer um padrão para a negociação de finanças descentralizadas privadas e abrir novos horizontes para investidores institucionais no espaço das criptomoedas.